经历了流血混战之后，新来者与500万当地居民在一种不稳定的休战状态下共同定居下来。而与此同时，共产党领导下的中国人民以惊人之势试图跨过115里宽的海面攻向台湾。也就在那时，杜鲁门总统提醒国共双方，美国既不会阻止共产党攻打台湾，也不会继续援助蒋介石。
但由于中国入朝参战，美国的对台政策突然来了个大转变。援助物资与武器装备源源不断地输入这个被包围的岛屿，使它能抵挡得住外来侵略，恢复经济并实现现代化及发展贸易。美国也因此给予在台的蒋介石政府27亿美元的军事援助，外加15亿美元的经济支持。
一项土地改革计划比农业生产率翻一番还有效。而与此同时，越来越多的国家资源被投入到工业生产中去。这些进步使今天的台湾可以称得上是亚洲生活水平第二高的地方（1965年，仅次于日本）。尽管3/4的国家预算被用在了国防方面，自1960年起，台湾得到了4200多万美元的外国投资，而台湾岛上廉价、熟练的劳动力也吸引了从威斯汀豪斯到温彻斯特的一大批美国公司。1963年，台湾实现了历史上第一次收支平衡。
